Przychody ze sprzedaży w I kw. br. wyniosły 7 832,3 mln zł i były niższe o 6,4% kw./kw. i wyższe o 20,2% r./r.
– W pierwszym kwartale 2012 roku w pełni wykorzystaliśmy potencjał Lotosu. Zwiększyliśmy wydobycie ropy, przy korzystnych cenach surowca oraz odnotowaliśmy wzrost udziałów w krajowym rynku paliw – wymienia Paweł Olechnowicz, prezes Grupy Lotos S.A. – Co ważne, korzystny wpływ otoczenia makroekonomicznego odczuwamy od początku drugiego kwartału, co pozytywnie wpływa na wyniki finansowe spółki.
Po lutym 2012 udział Lotosu w krajowym rynku paliw ogółem wyniósł 35,1%, co stanowi wzrost o 1,6 p.p. w porównaniu z danymi opublikowanymi na koniec ub.r. Warto podkreślić, że wzrost udziałów w rynku Lotos wypracował mimo ogólnego spadku konsumpcji paliw płynnych w Polsce, który po styczniu i lutym br. wyniósł 7%.
W I kw. 2012 otoczenie makroekonomiczne wykazywało dużą zmienność. Czynniki, które miały istotny wpływ na kształtowanie wyników Lotos to m.in. wzrost kursu dolara na koniec ww. okresu o 10,6% w porównaniu z I kw. 2011, co miało wpływ na przeszacowanie wartości zadłużenia spółki, w większości denominowane w dolarze.
Efekt finansowy Programu Optymalnej Ekspansji w I kw. br. dał 57 mln zł korzyści z działań proefektywnościowych, 25 mln zł oszczędności na skutek ograniczenia kosztów administracyjnych, marketingowych i sponsoringowych oraz 60 mln zł oszczędności w ramach zamrożenia części inwestycji. Co w sumie daje 142 mln zł oszczędności, czyli 65% planu przewidzianego na cały rok.
Wzrost przychodów ze sprzedaży segmentu wydobywczego o 160,5 mln zł (r./r.) i o 125 mln zł (kw./kw.) to w głównie mierze efekt wzrostu wolumenu sprzedaży ropy Rozewie, wynikający z uruchomienia tymczasowej produkcji surowca ze złoża B8. Również wyższe notowania ropy przyczyniły się do wzrostu przychodów ze sprzedaży segmentu.
W I kw. 2012, na Morzu Bałtyckim, spółka Lotos Petrobaltic prowadziła wydobycie ropy i gazu ze złoża B3 oraz kontynuowała tymczasową produkcję ropy naftowej ze złoża B8. W okresie przewidywanej eksploatacji złoża B8, tj. IV kw. 2011 – II kw. 2012, zakłada się wydobycie na poziomie ok. 48 tys. ton.
W analizowanym okresie Lotos Geonafta prowadziła wydobycie ropy naftowej ze złóż lądowych Girkaliai, Kretinga i Nausodis oraz Genciu na terenie Republiki Litewskiej. Ponadto, spółka UAB Manifoldas prowadziła wydobycie ropy naftowej na złożach Liziai i Veziaciai.
Wzrost o 20% przychodów ze sprzedaży segmentu produkcji i handlu w I kw. br. (r./r.) wynika przede wszystkim z wyższych notowań cen ropy i produktów naftowych na rynkach światowych, wyższego kursu USD oraz optymalizacji struktury sprzedaży. W analizowanym okresie średni poziom notowań ropy Brent (Dated Brent) wyniósł 118,60 USD/bbl, tj. o 13,17 USD/bbl (+12,5% r./r.). W porównaniu do poprzedniego kwartału nastąpiła obniżka przychodów ze sprzedaży związana głównie z 9,7-procentowym spadkiem wolumenu sprzedaży w tym segmencie. Negatywny wpływ na wynik operacyjny segmentu produkcji i handlu w I kw. br. miał przede wszystkim spadek dyferencjału Brent/Ural (r./r.), niższa marża na sprzedaży produktów innych niż paliwa i asfalty oraz związany z wyższą ceną ropy wzrost wyceny zużycia własnego.
Dwa niezależne ciągi destylacji ropy w gdańskiej rafinerii umożliwiają Grupie Lotos większą elastyczność w doborze mieszanek rop naftowych adekwatnym do uwarunkowań rynkowych (tj. do kształtowania się marż na produktach ropopochodnych). W I kw. br. udział ropy lekkiej typu Rozewie wydobywanej przez Lotos Petrobaltic wzrósł o 10,3% w porównaniu do I kw. 2011 r. i o 27,4% w porównaniu do IV kw. 2011. Na wysokim poziomie utrzymywał się również udział lekkiej ropy Aasgard o potencjale benzynowym. Dzięki ww. strukturze przerobu Lotos wykorzystał w I kw. br. wysokie marże z notowań dla benzyn, co miało pozytywny wpływ na wyniki finansowe spółki.
W analizowanym okresie w pełni widoczny był też efekt włączenia do eksploatacji instalacji odasfaltowania rozpuszczalnikowego (Rose), dzięki której możliwe było przekierowanie części ciężkich pozostałości z przerobu ropy do dalszej produkcji paliw, przez co ograniczeniu uległ wolumen produkcji i sprzedaży niskomarżowego ciężkiego oleju opałowego.
Udział Lotos w polskim rynku detalicznym mierzony wolumenem sprzedaży paliw ogółem po 2 miesiącach 2012 r. wzrósł do poziomu 8,2% (7,5% w porównywalnym okresie 2011 r.). Warto zauważyć, że udział spółki w rynku detalicznym olejów napędowych na koniec lutego 2012 r. osiągnął poziom 10%. Zgodnie z zapisami strategii do 2015 r. Lotos planuje uzyskać minimum 10-procentowy udział w sprzedaży detalicznej paliw. Większy udział w rynku i wzrost wolumenu sprzedaży detalicznej w I kw. br. o 3,1% (r./r.) to m.in. efekt wprowadzenia na rynek nowej marki ekonomicznych stacji paliw Lotos Optima.