Orlen S.A. złożył niewiążącą ofertę zakupu wszystkich akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (GAP), odpowiedzialnej za projekt Polimery Police. Wartość oferty wynosi 1,022 miliarda złotych. Obecnie Orlen posiada 17,3 procent udziałów w GAP.
Jak poinformowano w komunikacie, oferta ma charakter niewiążący i jest uzależniona od spełnienia szeregu warunków zawieszających, w tym przeprowadzenia procesu due diligence, restrukturyzacji finansowania GAP oraz uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych.
Oferta obowiązuje do 31 grudnia 2025 roku, a jej finalizacja planowana jest do 30 czerwca 2026 roku.
Struktura właścicielska Grupa Azoty Polyolefins
Przed złożeniem oferty Orlen posiadał 17,3 procent akcji GAP. Pozostali akcjonariusze to:
- Grupa Azoty Police – ok. 34,4 procent,
- Grupa Azoty S.A. – ok. 30,5 procent,
- Hyundai Engineering Co. Ltd. – ok. 16,6 procent,
- Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation – ok. 1,1 procent.
Wcześniej pomiędzy Orlenem a Grupą Azoty obowiązywało memorandum o współpracy, które dotyczyło analizy możliwości przejęcia udziałów w GAP. We wrześniu 2025 roku podpisano aneks rozszerzający jego zakres, co umożliwiło złożenie obecnej oferty.
Założenia oferty
Zgodnie z komunikatem Orlenu, oferta obejmuje zakup 100 procent akcji GAP w modelu cash free, debt free, czyli bez przejmowania zobowiązań spółki.
Jej realizacja uzależniona jest od pozytywnego zakończenia procesu analiz oraz uzgodnień z pozostałymi akcjonariuszami.
Wartość transakcji określono na 1,022 miliarda złotych. Środki miałyby zostać przeznaczone na nabycie akcji oraz zapewnienie finansowania niezbędnego do dalszego rozwoju spółki.
Stacja Paliw – Sprzedaż Detaliczna. RAPORT 2025
>> kliknij, aby zapoznać się z PEŁNYM, BEZPŁATNYM wydaniem <<
Projekt Polimery Police
Spółka Grupa Azoty Polyolefins odpowiada za budowę i uruchomienie kompleksu Polimery Police, jednego z największych projektów przemysłowych w branży chemicznej w Polsce. Zakład ma docelowo produkować polipropylen i propylen.
W ostatnich miesiącach inwestycja napotkała na trudności związane z realizacją kontraktu. W sierpniu 2025 roku Grupa Azoty Polyolefins poinformowała o odstąpieniu od umowy z konsorcjum Hyundai Engineering, naliczając kary umowne. W odpowiedzi koreańska spółka również odstąpiła od kontraktu.
Sytuacja związana z realizacją projektu była jednym z czynników, które skłoniły Grupę Azoty do rozpoczęcia rozmów dotyczących sprzedaży udziałów w GAP.
Znaczenie dla stron
Orlen wskazał, że złożona oferta wpisuje się w realizację strategii Orlen 2035, zakładającej rozwój segmentu petrochemicznego i polimerów.
Grupa Azoty poinformowała natomiast, że prowadzone rozmowy mają charakter analityczny i nie przesądzają o ostatecznej decyzji w sprawie sprzedaży udziałów w GAP.
Zgodnie z opublikowanymi informacjami, ewentualne przejęcie spółki ma zostać poprzedzone pełną analizą ekonomiczną i techniczną projektu.
Harmonogram
- Złożenie oferty: październik 2025 r.
- Termin obowiązywania oferty: do 31 grudnia 2025 r.
- Planowany termin finalizacji transakcji: do 30 czerwca 2026 r.
źródło: Orlen
© BROG B2B Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Dalsze rozpowszechnianie powyższego materiału jest zabronione.