W efekcie działań mających na celu dalsze wzmacnianie sytuacji płynnościowej, zadłużenie koncernu spadło o 600 mln zł (r/r), a dźwignia finansowa jest na przewidzianym w strategii bezpiecznym poziomie. Dalsze istotne obniżenie zadłużenia Orlenu będzie możliwe m.in. dzięki zgodzie UOKiK na sprzedaż akcji Polkomtelu spółce Spartan Capital Holdings.
Na wyniki wpłynęły w znacznym stopniu trudne warunki makroekonomiczne: wzrost cen ropy o 47% (r/r), spadek modelowej marży petrochemicznej o 90 EUR/t (r/r) oraz spadek modelowej marży rafineryjnej i dyferencjału URAL/Brent łącznie o 0,6 USD/bbl (15% r/r). Wzrost wolumenów wypracowany przez każdy z segmentów ograniczył negatywny wpływ wielu czynników takich jak: otoczenie makro, pogorszenie warunków handlowych, postoje remontowe i zmiany legislacyjne dotyczące biokomponentów. W rezultacie, w III kwartale 2011 r. zysk operacyjny koncernu był porównywalny do wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, a zysk operacyjny wg LIFO wyniósł 216 mln PLN. Jednocześnie koncern odnotował w tym okresie ujemny wynik netto w wysokości 249 mln PLN.
Wysokie ceny paliw dyktowane przez giełdy europejskie sprawiły, że na wszystkich rynkach na których obecny jest PKN Orlen, w III kwartale widoczny był pogłębiający się spadek popytu na benzynę, a na rynku polskim również na olej napędowy. Mimo wyraźnej bariery popytu, koncern wypracował na rynkach polskim i niemieckim 2% wzrost wolumenu detalicznej sprzedaż paliw, a zysk operacyjny segmentu detalicznego w III kwartale br. wyniósł 181 mln PLN.
– Trzeci kwartał 2011 roku to kolejny okres trudny dla branży paliwowej. Nasza reakcja na niesprzyjające warunki przyniosła efekt – odnotowaliśmy wzrost wolumenu sprzedaży we wszystkich segmentach, w tym w sprzedaży detalicznej paliw w Polsce. Spadki modelowych marż: petrochemicznej oraz rafineryjnej, spadek konsumpcji paliw na wszystkich rynkach, na których prowadzimy działalność, wreszcie silna i wymagająca elastycznego podejścia konkurencja w detalu sprawiły, że trudno byłoby o wynik lepszy od tego, który udało nam się osiągnąć. Tym bardziej, że podsumowanie dziewięciu miesięcy tego roku pokazuje wzrost zysku operacyjnego o ponad 30% w stosunku do 2010 roku, co dowodzi, że dobrze przygotowaliśmy koncern na trudne czasy – powiedział Jacek Krawiec, prezes zarządu PKN Orlen.
Zysk operacyjny segmentu rafineryjnego Grupy Orlen wyniósł w III kw. 335 mln PLN, co oznacza spadek o 27,5% (127 mln PLN) w stosunku do III kwartału 2010r. Na wyniki segmentu niekorzystnie wpłynęły przede wszystkim: spadek marży rafineryjnej, wejście w życie w maju br. zmian legislacyjnych w zakresie opodatkowania biokomponentów w paliwach, przestoje remontowe m.in. instalacji Hydroodsiarczania Gudronu oraz Wytwórni Wodoru w Płocku, jak również mniejsza konsumpcja, zwiększająca konkurencję na rynku
Zadłużenie Koncernu wyniosło 9,3 mld PLN (spadek o 0,6 mld PLN w porównaniu do III kwartału 2010r.) W tym czasie dźwignia finansowa obniżona została z poziomu 42,2%, do 32,2%. Warunki zawarte w umowach kredytowych (dług netto/EBITDA + dywidenda z Polkomtela) zostały utrzymane na bezpiecznym poziomie 1,41.
– Trzyletnie działania przyniosły efekty. Orlen jest obecnie w dobrej kondycji finansowej. W dalszym ciągu będziemy dążyli do obniżania zadłużenia oraz konsekwentnie pracowali nad zwiększaniem efektywności. Taka strategia najlepiej przygotowuje koncern na niespokojne czasy. Równocześnie cieszymy się, że pomimo gorszej sytuacji rynkowej, możemy sobie pozwolić na inwestowanie w nasze kluczowe projekty rozwojowe – powiedział Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes zarządu Orlen ds. finansowych.
Spółka Orlen Lietuva odnotowała za 9 miesięcy 2011r. zysk operacyjny wg LIFO w kwocie 5 mln USD. W samym III kwartale spółka poniosła stratę operacyjną wg LIFO w kwocie 6 mln USD. Ten ujemny wynik jest przede wszystkim efektem gorszego otoczenia makro. Jednak w porównaniu z rokiem poprzednim spółka poprawiła wynik operacyjny wg LIFO o 15 mln USD. Lepsze rezultaty były możliwe w szczególności dzięki zwiększaniu efektywności, w tym wzrostowi o 16% udziału sprzedaży lądowej oraz obniżeniu energochłonności i zużyć własnych.
Trudne warunki makroekonomiczne i efekty cyklicznego postoju zakładów w Litvinowie w znaczącym stopniu osłabiły wyniki grupy Unipetrol, obciążając w głównej mierze rezultaty segmentu rafineryjnego i petrochemicznego. Negatywny wpływ czynników globalnych został częściowo zniwelowany przez redukcję kosztów stałych, alokację niewykorzystanych pozwoleń do emisji CO2 i zdarzenia jednorazowe. Pozytywne, choć nieco niższe niż rok temu, efekty finansowe odnotował segment detaliczny Unipetrolu, który poprawił marże uzyskiwane na oleju napędowym i zwiększył wolumen sprzedaży paliw wysokomarżowych Verva. W rezultacie Unipetrol wypracował za 9 miesięcy zysk operacyjny wg LIFO wysokości 50 mln CZK.